Ялтинский театр построили на том месте, где раньше был городской сад, когда город Ялта уже был известным курортом и резиденцией Романовых.  Это произошло в 1883 году.

  C того времени, как город Ялта стал модным курортом, перед местной администрацией остро встал вопрос « Как же можно развлекать туристов? ».

  Музыкантам, которые там гастролировали, ставить свои пьесы и представления было особо негде. Городской сад являлся центром культурной жизни Ялты, и это в какой-то мере позволило решить проблему театральных постановок.

  В 1883 году на территории сада был построен театр, сконструированный по проекту Г. Шрейбера. Он сначала не отличался  особым величеством, но потом появились красивые фасады и большие коридоры внутри.

  Пьеса Островского « Без вины виноватые» стала первой постановкой в этом красивом заведении.

  Ялтинский купец Ф.А Бегун арендовал помещение  и часть городского сада на четыре года. Та, часть, которая сдавалась, была ограждена красивой ажурной решёткой, которая была украшена зеленью.

  Во время аренды Бегун умудрился организовать летнюю театральную сцену, которая была оснащена двумя уборными. Также там была кухня, ресторан и тир для стрельбы.

   Вход в сад можно было осуществить по специальным разовым билетам или абонементам - месячным либо годовым. Ресторан, принадлежащий купцу, имел в меню не менее чем десять прекрасных блюд и южные крымские вина.

  Во время второй мировой войны театр не выполнял свою прямую функцию, а был мастерской и помещением для приготовления солдатских обедов.